Questões de Fluxo de Caixa (Matemática Financeira)

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Uma sociedade empresária, cuja taxa mínima de atratividade é de 10% ao ano, está analisando a possibilidade de adquirir uma máquina. O valor inicial do investimento é R$ 70.000,00. É sabido que o bem se desvaloriza com o tempo e que seu valor residual, em cinco anos, será de R$ 10.000,00. Por outro lado, ao final do primeiro ano, a máquina gera receita de R$ 19.800,00; ao final do segundo ano, de R$ 19.360,00; ao final do terceiro, de R$ 19.965,00; ao final do quarto, R$ 19.033,30 e, ao final do quinto ano, de R$ 9.326,12. De acordo com os cálculos da empresa, o valor atual do fluxo de caixa seria R$4.000,00. Todavia, tal apuração não considerou as despesas com a manutenção da máquina, que, ao final do primeiro ano de uso, totalizariam R$1.000,00 e, a cada ano seguinte, aumentaria 10% em relação ao ano anterior. Refazendo-se o cálculo do valor atual do fluxo de caixa, o investimento com a compra da máquina

  • A continua viável, pois o valor atual do fluxo de caixa não se modifica.
  • B continua viável, mas o valor atual do fluxo de caixa é de, aproximadamente, R$ 2.105,10.
  • C torna-se indiferente, isto é, oferece o mesmo retorno que o mercado.
  • D torna-se inviável, pois o valor atual do fluxo de caixa é de, aproximadamente, - R$ 545,45.
  • E torna-se inviável, pois o valor atual do fluxo de caixa é de, aproximadamente, - R$ 2.105,10.

Felipe ganha R$ 60,00 por mês de seu pai, mas perde 5 % deste valor cada vez que deixa de cumprir com as obrigações que lhes são dadas. Se no mês passado Felipe deixou de cumprir com duas de suas obrigações, qual foi o valor que ele recebeu de seu pai?

  • A Felipe recebeu R$ 50,00.
  • B Felipe recebeu R$ 66,00.
  • C Felipe recebeu R$ 54,15.
  • D Felipe recebeu R$ 6,00.
  • E Felipe recebeu R$ 34,00.

Felipe ganha R$ 60,00 por mês de seu pai, mas perde 5 % deste valor cada vez que deixa de cumprir com as obrigações que lhes são dadas. Se no mês passado Felipe deixou de cumprir com duas de suas obrigações, qual foi o valor que ele recebeu de seu pai?

  • A Felipe recebeu R$ 6,00.
  • B Felipe recebeu R$ 50,00.
  • C Felipe recebeu R$ 66,00.
  • D Felipe recebeu R$ 34,00.
  • E Felipe recebeu R$ 54,15.

O esquema a seguir representa o fluxo de caixa relativo à compra de um bem, realizada nas seguintes condições: uma primeira parcela de entrada no valor x reais na data 0 (zero) cujo valor foi de 20% do valor V do bem; uma segunda parcela de valor anotado na data 2, quitando totalmente o valor da compra. A taxa de juros contratada foi de 1% ao mês de juros compostos. De acordo com os dados, um dos valores seguintes é o da entrada x:

  • A R$ 2.000,00.
  • B R$ 3.000,00.
  • C R$ 2.500,00.
  • D R$ 4.000,00.
  • E R$ 3.500,00.

De acordo com informação constante do Plano Plurianual (PPA), a Prefeitura Municipal de Parnamirim/RN incluiu, no PPA 2018/2021, um investimento de R$ 2,5 milhões para aquisição de veículos para o programa 002 – Rotina, Integração e Modernização, sob a responsabilidade da Secretaria Municipal de Administração e Recursos Humanos, com o objetivo de ter a frota municipal própria e, consequentemente, reduzir os custos com a sua locação. Supondo que o custo de locação anual corresponde a 15% do valor dos veículos novos e que o gasto de manutenção anual será 2,5% para veículos próprios, o analista financeiro da prefeitura elaborou a Tabela 1 e a Figura 1, reproduzidas a seguir, para subsidiar a decisão de investimento que será tomada, considerando uma taxa de desconto de 5% a.a.

Com base nas informações disponíveis, o analista emitiu um parecer técnico com algumas constatações sobre o investimento e apresentou o parecer para decisão da prefeitura. Analise quatro das constatações do analista apresentadas abaixo. I O valor presente líquido do projeto passa a ser positivo a partir do sexto ano, quando a soma dos valores futuros das entradas supera o valor do investimento a ser realizado. II Aplicando a taxa de 5% a.a. para encontrar os valores presentes dos fluxos de caixa, obteve-se um valor presente líquido superior a 1/3 do valor do investimento planejado para a aquisição dos veículos novos. III A Secretaria Municipal de Administração e Recursos Humanos irá gerar uma economia com a aquisição dos veículos, uma vez que os gastos com o investimento serão menores do que o custo de locação dos veículos. IV O tempo de retorno do investimento do projeto é de 5,7 anos (payback simples), e o payback descontado, que considera a variação do valor do dinheiro no tempo, é de 5 anos a uma taxa de juros de 5% a.a.
Das constatações, estão corretas

  • A II e IV.
  • B I e IV.
  • C I e III.
  • D II e III.