Instrumentos Financeiros e Derivativos
Instrumentos Financeiros e Derivativos
Instrumentos financeiros são contratos que geram ativos para uma parte e passivos ou patrimônio líquido para outra. Podem ser primários (como ações e títulos de dívida) ou derivativos (como futuros, opções e swaps).
Classificação dos Instrumentos Financeiros
Dividem-se em:
- Ativos financeiros: Caixa, direitos contratuais de receber dinheiro (ex.: títulos públicos, créditos).
- Passivos financeiros: Obrigações contratuais de pagar (ex.: empréstimos, debêntures).
- Instrumentos de patrimônio: Representam participação societária (ex.: ações ordinárias).
Instrumentos Derivativos
Contratos cujo valor deriva de um ativo subjacente (moeda, taxa de juro, commodity, etc.). Principais tipos:
- Futuros: Acordo para compra/venda em data futura a preço fixado.
- Opções: Direito (não obrigação) de comprar/vender ativo a preço pré-determinado.
- Swaps: Troca de fluxos financeiros (ex.: taxa fixa por flutuante).
Contabilização (CPC 48/IFRS 9)
Reconhecidos inicialmente pelo valor justo (+ custos de transação). Classificam-se em:
- Mensurados a valor justo: Com mudanças no resultado ou no PL (para hedging).
- Custo amortizado: Títulos de dívida mantidos até o vencimento.
Dicas para Concursos
- Foque na diferença entre instrumentos primários e derivativos.
- Entenda a mensuração inicial e subsequente (valor justo vs. custo amortizado).
- Revise exemplos de hedge accounting (proteção contra riscos).