Questão 48 Comentada - Banco da Amazônia - Técnico Bancário - CESGRANRIO (2024)

Economia Modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model) | Setor Financeiro


Banco da Amazônia - Técnico Bancário - CESGRANRIO (2024)

Um gerente de um banco está analisando uma ação de uma empresa que tem um beta de 1,2.

Considerando-se que a taxa sem risco seja de 3% e que a diferença entre o retorno esperado do mercado e a taxa sem juros seja de 9%, o retorno esperado da ação, em Corporate Finance, segundo o modelo de precificação de ativos financeiros (Capital Asset Pricing Model), é de

  • A 3,60%
  • B 12,00%
  • C 12,60%
  • D 13,80%
  • E 27,00%

Gabarito comentado da Questão 48 - Banco da Amazônia - Técnico Bancário - CESGRANRIO (2024)

O cálculo do retorno esperado pelo CAPM (Capital Asset Pricing Model) segue a fórmula: E(R) = Rf + β × (E(Rm) - Rf) Onde: Rf = Taxa livre de risco = 3% β = Beta do ativo = 1,2 (E(Rm) - Rf) = Prêmio de risco de mercado = 9% Aplicando os valores: E(R) = 3% + 1,2 × 9% E(R) = 3% + 10,8% E(R) = 13,8% Portanto, o retorno esperado da ação é de 13,80%, conforme a alternativa D.

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