Nas teorias que tratam de políticas de dividendos, tem sido empiricamente determinado que o preço da ação de uma empresa geralmente se eleva quando o seu dividendo corrente é aumentado. Nesse caso, é a expectativa de bom desempenho, e não a afinidade do investidor por rendimento corrente, que eleva o preço da ação. Este aumento da cotação da ação em seguida ao sinal dado pelo dividendo é denominado:
- A efeito clientela.
- B efeito de conteúdo informacional.
- C irrelevância de Modigliani e Miller.
- D preferência por rendimentos correntes.
- E eliminação de custos de agência.